기준금리와 시중금리: 경제의 속도 조절 장치

우리가 물건을 살 때 가격이 수요와 공급에 따라 변하듯, 돈의 가격인 ‘금리’도 마찬가지로 수요와 공급에 따라 변합니다. 사람들이 돈을 많이 빌리려고 하면 금리가 올라가고, 빌리려는 사람이 줄면 금리는 내려갑니다. 이렇게 시장에서 결정되는 금리를 ‘시중금리’라고 부릅니다.

왜 금리를 마음대로 두면 안 될까?

시중금리를 마음대로 오르내리게 두면 경제 전반에 큰 혼란이 생길 수 있습니다. 이것을 네 살배기 아이가 보호자 없이 집 안을 맘대로 돌아다니는 상황에 비유할 수 있죠. 아이가 집을 엉망으로 만들어도 부모가 책임을 져야 하듯, 정부는 금리라는 ‘어린아이’를 적절히 통제하고 관리할 책임이 있습니다.

 

그래서 정부는 ‘기준금리’를 정해 시중금리의 방향을 조절합니다. 우리나라에서는 한국은행이 이 역할을 맡고 있습니다.

기준금리란?

기준금리는 중앙은행이 정하는 금리로, 시중금리에 영향을 미치는 ‘기본 금리’입니다. 이를 자동차에 비유하면, 시중금리는 자동차가 달리는 속도, 기준금리는 그 속도를 조절하는 액셀과 브레이크라고 할 수 있습니다. 한국은행은 경제라는 자동차의 운전대를 잡고, 국민은 뒷좌석에 앉아 목적지에 안전하게 도착하기를 기대하는 승객입니다.

기준금리가 오르내리면 경제에 어떤 영향이 있을까?

• 기준금리 인하: 액셀을 밟는 것과 같습니다. 시중금리가 내려가 돈 쓰기가 쉬워지고 소비와 투자가 늘어납니다. 기업 생산과 고용이 증가해 경기가 좋아집니다.
• 기준금리 인상: 브레이크를 밟는 것과 같습니다. 시중금리가 올라 돈 쓰기가 어려워지고 소비와 투자가 줄어듭니다. 생산과 고용이 감소해 경기가 침체됩니다.

 

 

미국 연방준비제도(연준)와 국제 경제

미국의 중앙은행인 연방준비제도(Federal Reserve, 연준)는 세계 경제에 큰 영향을 미칩니다. 미국 달러가 ‘기축통화’로 쓰이기 때문인데요, 미국이 금리를 올리면 전 세계 돈의 흐름이 바뀌고, 한국 경제에도 큰 영향을 줍니다.

 

미국이 기준금리를 올리면 미국에 투자하는 사람들이 늘어나고, 한국에서 투자 자금이 빠져나가 한국 경기 침체로 이어질 수 있습니다. 이런 상황을 막으려면 한국도 기준금리를 같이 올려야 하는데, 이런 국제 금리 간 차이를 ‘금리 역전’이라고 부르기도 합니다.

금리 인상의 속도 표현

뉴스에서 ‘빅 스텝’, ‘자이언트 스텝’ 같은 말을 들어본 적 있나요?

• 스텝(step): 보통 기준금리가 0.25%포인트 오르는 것을 의미
• 빅 스텝(big step): 0.5%포인트 상승
• 자이언트 스텝(giant step): 0.75%포인트 상승
• 울트라 스텝(ultra step): 1.0%포인트 상승 (아직 없었음)

이런 표현들을 알면 금리 인상의 강도와 경제에 미치는 영향을 쉽게 파악할 수 있습니다.

 

기준금리와 시중금리는 경제라는 자동차의 속도와 방향을 조절하는 매우 중요한 도구입니다. 한국뿐 아니라 미국을 포함한 글로벌 경제 상황도 함께 고려해야 하기에 금리 동향을 잘 살피는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

 

 

 

금리

뜻: 돈을 빌릴 때 내야 하는 비용의 비율, 보통 1년 단위로 계산한다.
쉽게 말하면: 돈 사용에 대한 ‘렌트비’ 같은 것.

시중금리

뜻: 시장에서 실제로 거래되는 금리로, 돈의 수요와 공급에 따라 변한다.
쉽게 말하면: 은행이나 금융기관이 고객에게 적용하는 금리.

기준금리

뜻: 중앙은행이 경제 상황에 맞게 정하는 기본 금리로, 시중금리에 영향을 준다.
쉽게 말하면: 경제 ‘자동차’의 속도를 조절하는 액셀과 브레이크 역할을 하는 금리.

중앙은행

뜻: 국가 경제를 관리하며 기준금리를 정하는 은행. 한국은행, 미국의 연방준비제도(연준) 등이 있다.
쉽게 말하면: 경제 운전대를 잡고 금리를 조절하는 기관.

연방준비제도(Federal Reserve System, 연준)

뜻: 미국의 중앙은행 역할을 하는 기관.
쉽게 말하면: 미국 경제를 관리하는 최고 금융 기관.

기축통화

뜻: 국제 거래에서 기본적으로 사용되는 통화.
쉽게 말하면: 세계 경제에서 가장 많이 쓰이는 돈, 현재는 미국 달러.

금리 인상(인하) 스텝

뜻: 기준금리를 올리거나 내리는 단위 변화 폭. 일반적으로 0.25%포인트를 ‘스텝’이라고 부른다.
쉽게 말하면: 금리를 조금씩 올리거나 내는 ‘한 걸음’ 단위.

금리 역전

뜻: 우리나라 금리가 미국 금리보다 낮아지는 현상.
쉽게 말하면: 한국 금리가 미국보다 낮아져 투자자들이 한국 대신 미국에 더 투자하게 되는 상황.